Emerging Markets Cheat Sheet

03/29/2010 by admin

Les variations de la valeur de la monnaie affectent la valeur de votre investissement global dans les marchés émergents. Les prix montent et descendent, apprécier et déprécier, mais ce qui est bon et ce qui est mauvais? Tout dépend. Voici quelques lignes directrices pour vous aider à comprendre ce qui se passe lorsque les taux de change évoluent. Gardez à l'esprit que certains effets peuvent être plus forts que d'autres.

  • Si les taux d'intérêt montent, les investisseurs étrangers voudront investir, et la monnaie va augmenter en valeur.
  • Si l'inflation monte, les consommateurs vont chercher des produits importés moins chers, et la monnaie vont diminuer en valeur.
  • Si le risque dans un pays augmente, alors les investisseurs voudront placer leur argent dans des endroits moins risqués, et la monnaie vont diminuer en valeur.
  • Si un pays produit des biens populaires pour l'exportation, alors les clients dans d'autres pays auront besoin d'argent pour acheter les produits, et la monnaie va augmenter en valeur.
  • Si un pays importe plus de produits, alors les gens dans le pays devront acheter des devises étrangères pour payer pour eux, et la monnaie vont diminuer en valeur.

Les pièges de gouvernance d'entreprise dans les marchés émergents

Lorsque vous investissez dans un autre pays, les lois de votre pays d'origine ne se appliquent pas. Les systèmes comptables peuvent être différents, et il peut sembler que tous les dirigeants de l'entreprise sont liés les uns aux autres. Lorsque vous investissez dans les marchés émergents, voici quelques-unes des différences à surveiller:

  • Normes comptables différentes: Dans de nombreux marchés émergents, les états financiers ne sont pas détaillés. Les entreprises peuvent être autorisés à utiliser les réserves pour gérer le revenu, et ils peuvent être autorisés à réserver revenus avant qu'ils ne soient certains qu'ils vont les recevoir.
  • Népotisme: Dans certains endroits, l'embauche des parents est considéré comme une bonne chose car ils sont connus à d'autres employés et sont fidèles à l'entreprise. Dans d'autres endroits, la pratique est considéré comme mauvais parce que vous vous retrouvez avec mopes qui ne peuvent obtenir un emploi ailleurs et qui ne peut être congédié pour incompétence. Vous êtes susceptible de se heurter à beaucoup de népotisme dans les marchés émergents, et il ne est pas toujours bonne.
  • la propriété de la famille et de contrôle: De nombreuses entreprises dans les marchés émergents ont été lancés et sont contrôlés par grandes familles. Ils peuvent contrôler le conseil d'administration et la plupart des votes sur les questions des actionnaires. Dans ces situations, les préoccupations de la famille sont toujours plus importants que ceux des autres actionnaires.
  • La propriété croisée: Dans de nombreux pays, les entreprises publiques sont la propriété en partie par les actionnaires et en partie par d'autres sociétés ouvertes. Cette disposition peut faire des affaires compliqué; comme avec la propriété de la famille, les préoccupations des petits actionnaires ne sont pas considérés.
  • Corruption: la corruption est courante dans certains marchés émergents, souvent parce que le gouvernement et les autres institutions ne ont pas toujours travaillé, et les gens ont dû trouver des moyens de les contourner. La corruption peut interférer avec les marchés libres et ajouter aux dépenses, faire des affaires plus difficile.

Mettre votre investissement étranger dans les FNB contre fonds communs de placement

les fonds négociés en Bourse (FNB) et les fonds communs de placement sont des moyens populaires pour les gens à investir dans les marchés émergents, car ils offrent une diversification et une gestion professionnelle. Les deux ont certaines différences entre eux, cependant, tels que:

  • Fonds communs de placement sont généralement gérés activement, avec les gestionnaires de portefeuille d'acheter et vendre des titres qu'ils trouvent de meilleures opportunités. Les FNB sont généralement gérés rapport à un indice, avec les gestionnaires de fonds d'acheter des titres de l'indice dans la même proportion.
  • Vous pouvez souvent acheter des fonds communs de placement directement à une société de fonds. Vous achetez ETF à travers un compte de courtage.
  • Certains fonds communs de placement ont des frais très élevés. Frais sur les Trackers ont tendance à être faible.
  • Fonds communs de placement sont conçus pour les investisseurs à long terme. Les FNB sont un meilleur choix pour les investisseurs qui veulent être les traders actifs.

Marchés émergents: Exploiter la puissance de l'activisme social

Dans de nombreux marchés émergents, le développement économique est souvent freinée par un gouvernement où les fonctionnaires se enrichissent plutôt que d'aider leurs citoyens. Le pouvoir des investisseurs peut apporter des changements dans ces marchés émergents - changements qui peuvent contrecarrer les mouvements qui empêchent le développement économique.

Un des outils les plus simples de l'activisme social est un boycott, dans laquelle vous refusez d'acheter certains types de produits qui peuvent être financent mauvais comportement: diamants utilisés pour financer des guerres inutiles; vêtements fabriqués dans des conditions de misère; l'huile extraite sans aucun égard pour l'environnement. Si ces boycotts sont bien organisés afin qu'ils attrapent avec les gens, ils peuvent être efficaces dans l'utilisation de la puissance de marché pour apporter des changements.

Un autre tour dans le manchon d'un investisseur est l'utilisation de résolutions d'actionnaires et le vote par procuration pour aider à convaincre les entreprises multinationales à agir de manière responsable, peu importe où elles opèrent. Ces résolutions ont été utilisés pour tenir compte des conditions environnementales et de travail dans les endroits où les lois sont laxistes. Instructions de base pour le dépôt d'une résolution des actionnaires peuvent être consultés sur le site Web de l'AFL-CIO.

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