Quelles sont les valeurs mobilières exonérées?

01/14/2011 by admin

En vertu des règlements financiers aux États-Unis, des titres exonérés sont des titres qui ne ont pas besoin d'être enregistrées et communiquées au titre du Securities Act de 1933. Il ya plusieurs critères différents qui peuvent qualifier une garantie pour exemption des règles d'enregistrement et de déclaration. Les gens qui ne sont pas clairement si oui ou non une garantie spécifique est exonérée peut consulter un conseiller financier ou votre courtier, qui devrait être en mesure de fournir des informations et des conseils.

La Securities and Exchange Commission (SEC) supervise valeurs mobilières aux États-Unis. En vertu de la Securities Act de 1933, la SEC peut prendre un certain nombre de mesures pour protéger les investisseurs. La Loi sur les valeurs mobilières est conçu pour prévenir la fraude, pour se assurer que l'information diffusée à propos des titres est véridique, et de fournir aux investisseurs des informations sur les titres qu'ils achètent. Ce est là que des exigences d'enregistrement et de reporting viennent, avec des titres en vente devant être enregistré avec des informations sur la société mère, une description des titres, et la situation financière de la société en leur offrant.

Les titres dispensés ne ont pas besoin de remplir cette obligation d'enregistrement. Un exemple classique d'un titre exonéré est un titre du Trésor. De même, les obligations municipales et du papier commercial sont des titres dispensés. Offres de sécurité de petites et offres intra-étatiques sont également exemptés de devoir se conformer à la Loi sur les valeurs mobilières. Un autre exemple de titres dispensés est des titres qui ne sont offerts aux investisseurs accrédités, les investisseurs qui sont autorisés à être impliqué dans des investissements à haut risque. L'hypothèse est que ces investisseurs sont en mesure de se protéger. Ces titres dispensés peuvent être soumis à d'autres règlements qui visent à protéger les consommateurs.

Les titres qui ne sont pas offerts par un courtier, émetteur, ou de preneur ferme sont exemptés ainsi. Cette mise en garde a été mis en place afin que les commerçants individuels ne étaient pas soumis à des règles de déclaration. Sinon, chaque fois que quelqu'un voulait vendre des titres, ils devraient être enregistrés et déclarés. Ce serait lourd et pourrait inhiber le marché libre en plus de générer une quantité assez importante de paperasse pour le personnel et les commerçants de la SEC.

La SEC prend au sérieux ses responsabilités de réglementation. Protection des investisseurs est d'une importance capitale pour la santé financière, et les investisseurs ainsi que le grand public se appuient sur la SEC pour se acquitter de ses obligations légales. Fausse déclaration de titres que exonérée ou non-respect des règles de déclaration peut être un motif de sanctions pénales, y compris des sanctions qui barre gens de se impliquer dans le secteur financier à l'avenir.

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